你觉得英特尔的 IFS（晶圆代工业务）策略会获得成功吗？
当然不会。将制造和研发业务剥离，更有益于进步。
面对媒体的提问，AMD 实行副总裁、EMEA 大区总裁 Darren Grasby 给出了十分明确的回答。Darren Grasby 这番言论，某种程度上代表了外面对英特尔集制造、设计、出货于一体的模式，与命途多舛的代工业务的消极态度。
客观地说，英特尔 IFS 确实面临不少挑战。譬如晶圆代工市场的整体萎缩，统治地位一直稳定的台积电和三星，与居高不下的建厂本钱。就连英特尔 CEO Pat Gelsinger 最近都表现得十分谦虚，觉得 IFS 过去两年半的成绩只能 打一个及格分 。
然而，谦虚并不是英特尔会放纵老对手上门挑衅，更不代表英特尔会随便舍弃这项投入重金的新业务。相反，英特尔 IFS 这期间动作不断，从技术、产能、商业化每个维度全方位武装自我。
PC 的黄金年代早已一去不返，作为 CPU 霸主的英特尔非常了解，转型没回头路。GPU、晶圆代工，任何一个增长点不可能舍弃。AMD 高管的消极言论，只能促进英特尔再度提速。
（图片来自 UNsplash）
大家都知道，AMD 和英特尔缠斗半个世纪，无论是商场上的顾客争夺，技术端的你追我赶，还是私底下的口水仗都数见不鲜。
往远了说，AMD 的开创者 Jerry Sanders 和英特尔的几个联合开创者 Robort Noyce、Gordon Moore 创业前都曾在仙童半导体工作，接触一样的技术、人脉资源重叠。这也让外面沉迷将英特尔和 AMD 这两家成立时间相差低于一年的公司放在一块比较，而且前者好像从刚开始就展示了更胜一筹的实力和人气。
公司创建之后，双方的正面冲突更是层出不穷。上世纪 80 年代，为了争夺 IBM 的独家合作，英特尔提前终止了 AMD 的 80386 系列芯片技术授权，后者则一纸诉讼将英特尔告上法庭。双方的法律纠纷，与英特尔的技术封锁，某程度上延缓了 AMD 的研发进程，并间接致使后者错过 PC 的黄金年代。
往近了说，进入 21 世纪后 AMD 终于吹响了反攻的号角，不断缩小和英特尔之间的差距。譬如 2004 年，AMD 台式机处置器市场份额初次超越英特尔，2009 年早英特尔一步将重心转向 GPU 业务，再到后来推出性能、性价比远超英特尔相同种类商品的 Ryzen 系列，都为日后的超车奠定了基础。
Jerry Sanders 曾自嘲，英特尔花 5 分钟就能筹到 500 万USD资金，而 AMD 要花 500 万分钟筹 5 万USD，这也为两者在资本市场遭到的差别待遇埋下伏笔。以至于日后 AMD 市值初次超越英特尔时，各路媒体纷纷下场造势，直言这是 一个年代的终结 。
考虑到双方延续数十年的恩怨，Darren Grasby 这个级别的高管出言讽刺老冤家，也不需要大惊小怪。外面真的应该关注的，是这番言论背后，AMD 隐隐流露的焦虑情绪：很不容易完成弯道超车，英特尔该不会真的要靠晶圆代工东山再起吧？
大家都知道，英特尔在 2014 年就推出了第一代 14nm 制程处置器，领先台积电、三星不止一个身位。要不是英特尔彼时仍不愿舍弃对 CPU 的幻想死磕 PC 芯片，也不会让台积电、三星后来居上。
当然了，台积电、三星的技术优势是打造在疯狂砸钱的基础上的。在两者投入最疯狂的 2013-2017 年间，三星每年平均资本支出高达 255 亿USD，英特尔不足百亿，而且还有大多数的预算分给设计部门。
准时醒悟，为时未晚。依据官方预测，加码代工业务后英特尔的资本支出占收入比率最高可能逼近 35%，而在过去 10 年这个数字徘徊在 20% 左右。无论招揽研发团队还是建厂，英特尔都砸下了血本。
而 AMD 对英特尔代工业务的忌惮，基于两点考量：一是对收入、收益的提振，即晶圆代工行业庞大的市场规模；二是仍看不到天花板的技术上升空间，做好了代工业务对其 GPU 业务也大有裨益而 GPU，正是 AMD 反超英特尔的重点。
前一点非常不错理解，后一点忧虑主要建基于台积电、三星略显紧张的产能，与代工技术对 GPU 的重要程度之上。AMD 的 GPU 可以崛起，正是从牵手台积电开始，英特尔也在 2021 年宣布将锐炫、Ponte Vecchio 两个系列的独显交由台积电代工。一旦代工技术赶上甚至超越台积电、三星，英特尔就能反过来卡住 AMD 的脖子。
当然了，Darren Grasby 内心深处的思虑是一回事，英特尔 IFS 目前谈超越台积电还是为时髦早。英特尔也不需要过于关注前者的言论，做好我们的本职工作非常重要。
正如文章开头所说，英特尔 IFS 最近遭遇了不少烦心事。
一方面，和以色列芯片厂家高塔半导体的回收告吹，英特尔遗憾错过了大量技术专利、出色人才和顾客，还支付了数额不菲的分手费。不过双方在回收失败后仍牵手达成多项合作，譬如高塔半导体向英特尔墨西哥州工厂投资 3 亿USD，用于改变设施和回收部分固定资产，也算抵消了部分损失。
其次，代工业务的人才短缺现象仍十分突出，这也拖慢了英特尔在德国的建厂计划。过去两年，英特尔已经从台积电、三星挖走了不少高管，譬如在前三星高级副总裁 Hong Hao，在台积电效力超越 30 年的原设计基础设施管理部门副总经理 Michael Chang 等，可惜仍没办法满足大规模扩张下的人才需要。
不过可以一定的是，无论前方有多少难关，英特尔从未计划降低对 IFS 的投入，也不会动摇原定路线。而英特尔 IFS 需要做的事情，总归绕不开技术、产能、订单三个关键字。
第一当然是努力在技术端获得突破，并且放手嫌隙，和台积电等直接角逐对手合作。
Pat Gelsinger 曾表示，以 2022 年 3 月为起点，英特尔目的是在 4 年内突破 5 个技术节点，将晶圆代工制程从 Intel 7 推进到 Intel 18A。从单纯的代工向封装、测试等环节加速渗透，也是其目的之一。譬如在今年 9 月，英特尔就宣布和台积电合作，一同研发多芯片封装芯片。
第二，英特尔在今年上半年开启疯狂建厂模式，代工厂占比颇高，目的是尽量储备产能。
其中最受关注的是在德国马格德堡两座芯片制造厂，总投资规模约为 330 亿USD，这也是德国历史有规模最大的外国投资。此外，英特尔还将在以色列投资 250 亿USD建设一座高规格代工厂，单厂造价还要高于德国的两座工厂。
尽管回收高塔半导体失败了，英特尔对以色列这块半导体热土的喜欢之情并未消失，甚至大有将此塑造成 IFS 国外基地的趋势。而英特尔看中的，正是当地 200 多家芯片公司所蕴藏的丰富人才资源。
最后，英特尔也在全力争夺顾客，频频向英伟达、高通等昔日的老冤家释放善意。
截止上一财年末，英特尔的代工业务累计订单超越 40 亿USD，和台积电、三星当然不在一个量级，胜在有不小进步。其中，亚马逊旗下的 AWS 和高通是英特尔目前非常重要的两个外部顾客，英特尔内部的订单对 IFS 也十分重点。
说到这，就不能不提 Darren Grasby 提出的看法：将芯片设计、代工集于一体的重资产经营模式，与代工订单的内部消化，真的有益于企业进步吗？
诚如 Darren Grasby 所言，英特尔 IFS 的路线确实有值得商榷的地方。其中最大的问题在于沉重的本钱负担，英特尔也承认发力代工业务会致使资本支出暴涨。
在本钱和收益中获得平衡，是一个永恒难点。晶圆代工市场规模和 AMD 舍弃代工业务那会儿比固然有天壤之别，但角逐也变得更激烈了。英特尔前期的巨额投入何时进入收成期，没人能给出确切答案。
而关于代工业务的分拆话题，与代工和芯片设计业务的独立进步模式，AMD 此前的经验确实值得英特尔参考。
将时钟拨回 2008 年，闹得沸沸扬扬的 AMD 分拆计划靴子落地，AMD 芯片生产部门同意阿联酋 ATIC 和 MUBADALA 基金合计 84 亿USD的投资，正式走向独立，新公司命名为 Doundry Co. 也就是大伙都很了解的格罗方德。AMD 随后几年持续减持，最后完全舍弃对格罗方德的持股，两者转变为单纯的合伙人关系。
AMD过去十多年的历程则表明，这一次分拆确实是一步好棋：丢掉代工包袱轻装上阵后，AMD 非常快扭转了 2007-2008 年连续亏损超越 30 亿USD的不利局面达成盈利；将省下来的资金投入到 GPU 研发项目上，也是无比正确的决定。
IFS的独立进步，其实也早就被英特尔提上日程。今年 6 月，英特尔宣布进行构造重组，IFS 将独立运营、单独结算，并以第三方代工厂的形式继续和英特尔其他业务部门展开合作。
不过和 AMD、格罗方德的分拆相比，IFS 的独立还不够彻底。
依据官方释放的信息，此次分拆主要为了 提效 ：包含提升 IFS 管理团队的自我决策效率，和第三方代工顾客的接触及交流效率，以求提升生产力。但受限于自我造血能力，在资本支出层面 IFS 短期内恐怕还没办法做到独立，尽管英特尔预计 2023 年完成分拆后可以节省约 30 亿USD的本钱。
当然了，分拆与否，具体分拆方法和分拆后的进步路径，并没唯一的规范答案。说到底，当年的 AMD 和目前的英特尔，都是想在本钱、收益、市场份额中找到平衡，或者探索最佳折中策略。着眼将来，随着着 IFS 的分拆和 IDM 2.0 模式的推行，英特尔代工业务的经营效率提高，还是非常有期望抵消本钱的增长。
在 Pat Gelsinger 的设想下，IFS 将在 IDM 2.0 模式里饰演类似中枢的角色，和集团其他业务部门紧密合作，提供代工、流片、测试等各种服务，并且根据市场价结算成本。除去提升交流效率和控制本钱外，各部门在技术端的碰撞不会中断，IFS 和外部顾客的交流会变得更多，更有益于其知道市场价格、技术的变化。
（图片来自英特尔）
用 Pat Gelsinger 的话来讲，理想状况下，IDM 2.0 可以完全改变英特尔的经营模式。外部顾客可以放手戒心，充分相信信息隔离规范下 IFS 对核心技术的保密工作。
值得一提的是，继 IFS 之后，英特尔可编程解决方法事业部（PSG）也在 10 月初被爆将独立运营，预计 2-3 年内独立 IPO，英特尔也不在意供应部分股权。这样来看，英特尔也意识到我们的业务线愈加庞大，是时候打破吃大锅饭的局面了。
分拆大法和 IDM 2.0 日后能否大获成功，尚需时间察看。但至少，目前已经勇敢迈出了第一步。
